Кредиты для бизнеса могут быть как благом, так и угрозой. В условиях экономического кризиса руководители компаний не хотят лишний раз увеличивать долговую нагрузку. Однако для продолжения роста и развития заёмные средства могут быть крайне полезны.

В этом материале эксперт сервиса «Финансист» рассказал, почему компании нуждаются в кредитах и как определить их безопасный объём.

Зачем нужны кредиты

Кредиты — одна из самых популярных форм внешнего финансирования, к которой предприятия чаще всего прибегают для:

  • финансирования операционных расходов;
  • расширения бизнеса;
  • закупки оборудования;
  • инвестиций в новые проекты.

В зависимости от целей компании, займы разделяются на краткосрочные и долгосрочные.

Как рассчитать допустимый кредит

Краткосрочный займ

Для того, чтобы опередилить посильный объём займа, можно пойти двумя путями. Первый — рассчитать через показатели, на которые будет опираться банк при принятии решения о выдаче. Второй — с помощью расчёта отношений займа к EBITDA.

Способ 1 — расчёт показателей

Для того, чтобы понять, сколько средств в теории может выдать банк, нужно знать, какие финансовые показатели он использует при рассмотрении кандидатов на кредит.

Чаще всего в наборе таких показателей встречаются коэффициенты финансовой устойчивости, рентабельности и ликвидности. У каждого из них есть свои рекомендуемые нормы величины, и в компании их могут самостоятельно рассчитать и сверить. Данные для таких расчётов можно взять из отчёта о прибыли и убытках и Баланса.

Если результаты расчётов подходят под стандарты банков, можно проанализировать, как поменяются показатели при увеличении заимствований. Это поможет определить их максимально безопасное значение.

В «Финансисте» отмечают, что использование заёмных средств для покрытия дефицита денег в компании может снизить коэффициенты ниже нормы, и это не является оптимальным решение для устранения бюджетного дефицита.

Способ 2 — расчёт отношения займа к EBITDA

Многие собственники используют простой способ оценки, чтобы определить, сколько кредитов они могут себе позволить. Они считают, что общий объём займов не должен превышать двух или трёх годовых прибылей, которые измеряются до вычета процентов по кредитам, налогов и амортизации (EBITDA).

Это помогает предотвратить избыточные финансовые обязательства, которые могут негативно сказаться на бизнесе.

Долгосрочный займ

Если руководство хочет взять долгосрочный кредит, расчёт коэффициентов и отношения займа к EBITDA не подойдут для поиска оптимального объёма.

Долгосрочные займы часто рассматриваются как часть собственного капитала компании, которые не оказывают существенного влияния на её текущую финансовую устойчивость. При принятии решения о взятии долгосрочного займа важно оценить, насколько вероятен возврат вложений и может ли предприятие закончить инвестиционный проект в срок и в рамках бюджета.