Последний годовой отчет Банка России по итогам 2020 года, обнародованный в прошлом месяце, дал повод ряду российских СМИ сообщить сенсацию: Центробанк завершил год с убытком, равным 61,5 млрд. руб. На самом деле никакой сенсации нет. Но есть вопросы.
Оказывается, уже четвертый год подряд Банк России имеет отрицательный финансовый результат, проще говоря, убытки. В 2019 году убытки составили 182,7 млрд. руб., в 2018 г. – 434,7 млрд. руб., в 2017 г. – 435,3 млрд. руб. Конечно, прошлогодние убытки Центробанка выглядят достаточно скромно на фоне предыдущих трех лет. Но все равно неприятно.
Убытки от «спасения»
Хотя в федеральном законе о Центробанке говорится, что получение прибыли не является целью этого института, тем не менее, Центробанк привык завершать каждый год с прибылью. Например, в 2016 году чистая прибыль ЦБ составила 43,7 млрд., в 2015 г. – 112,6 млрд. руб. Последний раз до неблагополучного 2017 года Банк России имел убыток лишь в 1998 году. Но тогда величина отрицательного финансового результата Банка России была очень скромной — 27,8 млрд. руб.
За четыре года 2017-2020 гг. суммарные убытки Центробанка превысили 1,1 трлн. рублей. Некоторые эксперты отмечают, что ставшие почти хроническими убытки Центробанка можно объяснить тем, что доходность активов Банка России быстро снижается, а вот выплаты, обусловленные обязательствами ЦБ, не снижаются или снижаются более медленными темпами. В частости, снижается доходность валютных резервов и почти не снижаются выплаты по депозитам и иным счетам, открываемым для казначейства и коммерческих банков. Отчасти это так, но главная причина возникшей убыточности Центробанка в том, что он стал выполнять роль «спасателя» банков и клиентов банков в случае банкротства кредитных организаций или резкого ухудшения их финансового положения.
Клиентов (физических лиц) при банкротстве банков должна спасать организация, называемая Агентством страхования вкладов (АСВ), имеющая статус государственной корпорации. Но в последние годы происходила ликвидация такого большого количества кредитных организаций, что выплаты АСВ пострадавшим вкладчикам превысили ее возможности. Можно сказать, разорили эту организацию. Как ни смешно и грустно одновременно, но АСВ само стало нуждаться в спасении. Спасение пришло от Банка России в виде кредитов. Уже весной 2019 года задолженность АСВ перед ЦБ превысила 1 трлн. рублей.
Еще более затратной спасительной операцией для Банка России стало санирование коммерческих банков. Схем санирования банков ранее было много. В том числе, для финансового оздоровления коммерческих банков привлекались средства АСВ. В 2017 году Банком России был создан Фонд консолидации банковского сектора (ФКБС), который стал предоставлять средства санируемым банкам в виде инвестиций, т.е. участия в капитале спасаемых кредитных организаций. Крупнейшими получателями средств Банка России через ФКБС стали банки «Открытие», «БИН», «Траст», «Рост» и др. Уже весной 2019 года через ФКБС было выделено на спасение банков более 2,3 трлн. руб.
Указанные спасательные операции Банка России и стали главной причиной убытков финансового мегарегулятора. Возникает вопрос: сколь долго может продолжаться эта аномальная ситуация с отрицательными финансовыми результатами Центробанка?
Суровые годы уходят?
Если судить по заявлениям, которые делает руководитель ЦБ Э. Набиуллина, то вроде бы тяжелые времена позади. В начале текущего года Банк России дал прогноз, что чистая прибыль банковского сектора России по итогам 2021 года может составить 1,5-1,7 трлн. руб. В конце мая появились еще более оптимистичные оценки – до 2,0 трлн. рублей.
Вообще на фоне стагнирующей и даже падающей экономики банковский сектор РФ выглядит на удивление неплохо. Особенно, если судить по показателю суммарной чистой прибыли данного сектора. Приведу данные за последние годы (трлн. руб.): 2015 г. – 0,19; 2016 г. – 0,93; 2017 г. – 0,80; 2018 г. – 1,30; 2019 г. – 1,70; 2020 г. – 1,60. Суммарно за шесть лет чистая прибыль банковского сектора составила примерно 5,6 трлн. руб. Даже в прошлом году в условиях так называемой «пандемии» и локдаунов, когда российский ВВП упал на 3,5%, суммарная прибыль банковского сектора оставалась на рекордных высотах. В этом году может быть пробита планка в 2 трлн. руб. и будет достигнут новый рекорд. Так, может быть, в следующем году есть шанс, что Банку России не придется никого спасать и тратиться на спасительные операции, и финансовый результат ЦБ, наконец, будет со знаком плюс? – Совсем не факт.
Дело в том, что суммарные прибыли банковского сектора – показатель «средней температуры по госпиталю». За этими успешными суммарными показателями скрываются прибыли и сверхприбыли одних банков и убытки других. Например, по данным Банка России, на конец 2019 года из 401 кредитной организации у 252 банков были положительные финансовые результаты, а у 149 – отрицательные. Убытки были зафиксированы преимущественно у мелких банков, но их доля в общем количестве кредитных организаций впечатляет – 37,2%. В конце 2020 года общее число кредитных организаций, по данным Банка России, составило 366. Из них убыточными оказались 129 (35,2% общего числа банков). Вот эти банки и являются кандидатами на вылет. Опять потребуются выплаты пострадавшим клиентам банков-банкротов. А, следовательно, не исключается, что АСВ в очередной раз обратится с протянутой рукой к Банку России за помощью. В 2018 году лицензий были лишены 57 банков, в 2019 году – 24, в прошлом году – 15 (правда, еще 22 кредитные организации ушли с рынка добровольно – самоликвидировались или присоединились к действующим кредитных организациям).
За ними другие приходят — они будут тоже трудны
Как говорят эксперты, в прошлом году действовал некий «мягкий мораторий» на банкротства кредитных организаций. То есть многих Банк России щадил, учитывая сложную ситуацию, связанную с так называемой «пандемией», локдаунами, кредитными каникулами и т.п. Вынесение «приговоров» ряду банков было перенесено на этот год. И если «приговоры» будут вынесены, то количество ликвидированных кредитных организаций в этом году окажется заметно выше, чем в прошлом. В конечном счете, это выльется в дополнительные расходы для Банка России как «кредитора последней инстанции».
И, хотя Банк России постоянно говорит, что для него все коммерческие банки «равны», но среди «равных» находятся «особенно равные». Таким «особенно равным» из числа финансового неблагополучных может предоставиться помощь в виде санации. Значит, опять дополнительные расходы Банка России.
Напомню, что одним из банков, приобретенных Банком России через ФКБС, стал банк «Траст». Его окрестили «банком плохих долгов». Проблемные банки перегружают на него свои проблемные активы. И с точки зрения представлений о финансовом здоровье кредитных организаций, «Траст» является «смертельно больным субъектом». Думаю, что Банк России по многим причинам не решиться подвергнуть «Траст» «эвтаназии». «Траст» останется на «искусственном дыхании» у ЦБ, но это будет требовать гигантских денежных вливаний в подведомственную Банку России кредитную организацию.
Одним словом, я не вижу оснований для оптимистичного прогноза, что наконец-то по итогам 2021 года Банк России будет иметь положительный финансовый результат. Смею утверждать, что будет еще один, пятый год убытков.
Уже давно и у нас, и за рубежом идут споры, могут ли Центробанки долгое время быть убыточными. Нельзя ли представить себе ситуацию, когда сам Центробанк следует объявить банкротом? Большинство экспертов сходится в том, что поскольку ЦБ «сам себе хозяин», то может наращивать убытки до бесконечности. К тому же у него имеется «печатный станок», которым он может до бесконечности затыкать «банковские дыры». Но фактически это необеспеченная денежная эмиссия. А, значит, источник инфляции. Убытки российского Центробанка – и причина, и косвенный признак разгоняемой в российской экономике инфляции.
Нет Комментариев